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审核关难过 鲁亿通等上市公司定增重组“夭折”

发布日期:2019-08-24 20:29   来源:未知   阅读:

  就在万众期盼国庆黄金周的9月30日,资本市场却并不轻松,多家上市公司纷纷宣布终止策划已久的定增重组等计划,其中亦包括鲁亿通300423股吧)、*ST亚星、兴民智通等3只鲁股。

  对于此番“夭折”,鲁亿通与兴民智通均将“矛头”明确指向“监管”。事实上,自6月17日证监会修订《上市公司重大资产重组办法》向社会公开征求意见,并于9月9日正式发布《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定》以来,先后宣布终止重组计划的上市公司便呈井喷之势。

  据经济导报记者统计,就在刚刚过去的三季度,除上述3只鲁股外,财富心水论坛,还有胜利股份000407股吧)、新华锦600735股吧)、天业股份600807股吧)、凯瑞德002072股吧)、山东金泰600385股吧)、广泽股份、保龄宝002286股吧)(002286)等鲁股先后叫停其曾寄予厚望的资产重组等重大事项。在证监会强化对“忽悠式”“跟风式”重组监管力度的原则下,“知难而退”的上市公司仍会不断增加。

  9月27日,证监会副主席姜洋在公开场合表示,当前和今后一段时间,证监会将继续完善并购重组机制和监管规则,推进上市公司并购重组。“在监管规则方面,证监会将完善全流程监管机制,强化对‘忽悠式’‘跟风式’重组的监管力度,加强对并购重组的信息披露和事中事后监管,切实促进并购重组更好地提升上市公司质量。”

  此言一出,本拟通过收购涉“比特币”公司成为A股市场“区块链第一股”的鲁亿通,闯关成功的希望更为渺茫。

  事实上,从鲁亿通6月初发布重组预案后,便屡屡遭到深交所问询的“惨痛”经历来看,便知证监会的上述表态,所言非虚。

  其重组预案显示,公司拟作价30.6亿元购买张楠庚等14名交易对手持有的嘉楠耘智100%股权,并拟募集配套资金不超过16.7亿元,用于区块链ASIC芯片研发项目等。由于并购标的嘉楠耘智的产品主要应用于比特币区块链体系,涉及资本关注热点,鲁亿通的重组预案颇受市场关注。

  这份预案也引发了深交所的强烈关注。深交所随即向其下发问询函,“一口气”提出了23问,要求公司说明收购原因,评估增值是否合理、业绩承诺实现可行性等问题。

  虽然鲁亿通在回复函中坚定地表示,标的下游比特币行业具备稳定发展的基础和较好的发展前景,研发及投产计划明确、历史业绩较好,目前在手意向订单较为充足,对未来业绩形成了一定的支撑,但不承想,第二份问询函,又接踵而来。

  在这轮问询中,深交所要求鲁亿通补充披露控股股东、交易对手方为确保上市公司控制权不发生变更拟采取的具体措施,并说明本次交易是否属于重组上市。

  但这并不是结束。8月19日,鲁亿通又收到了深交所下发的第三份问询函,揭开了交易标的前五大客户间更多关联交易与资金往来情况。

  最终,顶不住层层问询的鲁亿通,放弃了成为“区块链第一股”的“宏愿”,并在宣布重组案“泡汤”时将原因归结为,近期国内证券市场环境、监管政策等客观情况发生变化,尤其是修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》出台,使公司继续推进此次重组面临重大不确定性。

  同样因“资本市场的外部环境和行业监管政策较停牌前发生变化”,而于9月30日午间宣布重大资产重组“胎死腹中”的兴民智通并没有放弃,同步筹划非公开发行,用于实现“硬件+数据运营”的车联网产业链布局。

  此前,兴民智通拟购买的标的资产为北京远特科技股份有限公司100%股权、杭州奥腾电子股份有限公司56.34%股权及立得空间信息技术股份有限公司不低于10%股权。交易方式暂定为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易,不会导致公司控制权发生变更。

  其中,远特科技主营业务为智能车载终端的研发、生产、销售及基于智能车载终端、智能汽车服务平台、手机APP等载体向用户提供全方位智能汽车服务。奥腾电子主营业务为汽车电子产品的研发、设计、制造、销售及技术服务。立得空间的主营业务为智慧城市系统的研发大数据中心及运营中心的咨询、设计、工程实施及商业运营等。

  不过,因与交易对方在交易方案、标的公司估值等方面未能达成一致,同时资本市场的外部环境和行业监管政策较停牌前发生了变化,兴民智通最终还是决定终止筹划本次重大资产重组事宜。

  值得注意的是,虽重组不成,但兴民智通却没有放弃推动车联网产业布局。在停牌期间,其已成功控股新三板挂牌公司北京九五智驾信息技术股份有限公司,并鉴于目前车联网产业及智能驾驶的未来市场前景良好,加之国家政策的支持,兴民智通在终止本次重大资产重组后即时筹划非公开发行股票事项,以进一步实现“硬件+数据运营”的车联网产业链布局,努力打造车联网产业完整生态链。

  无独有偶,进入保壳关键年的*ST亚星,也于9月30日晚间公告,由于目前公司内部环境及外部环境已发生变化,同时鉴于再融资政策的趋严变化并结合公司的实际发展需要,公司董事会拟终止2016年4月披露的非公开发行股票事项。

  此外,胜利股份、新华锦、天业股份、凯瑞德、山东金泰、广泽股份、保龄宝等鲁股,也纷纷在刚刚过去的三季度叫停了正在筹划的定增重组等重大事项,密集程度实属罕见。

  对此,民族证券表示,最近上市公司发行股份购买资产重组失败,基本上是因为政策收紧的关系。一些公司对照新政策后,属于主动终止重组。

  国泰君安亦认为,www.530555.com,最近重组失败或暂停比较多,不少重组和借壳还是有一定关系的。“所以一些壳资源不太好的,政策方面就有一些障碍,上市公司会终止或暂停重组事项。”

  可以确定的是,在监管政策一步步收紧的大背景下,“带病闯关”越发不可能再现,因此,上市公司想要成功进行重大资产重组,就必须要适应新的监管思路,对市场和投资者更加负责。